¿Qué es el número FIRE?
Tu número FIRE es el patrimonio invertido necesario para que tus inversiones cubran de forma sostenible tus gastos sin trabajar. Se basa en la regla del 4%: la hipótesis de que puedes retirar un 4% de tu cartera cada año sin agotarla durante 30 años.
Fórmula: Número FIRE = Gastos anuales × 25
Cálculo paso a paso
Gastos mensuales: 2.000 € → Anuales: 24.000 € → Número FIRE: 24.000 × 25 = 600.000 €
Tasas de retiro y multiplicadores: referencia rápida
| Tasa de retiro | Multiplicador | Más adecuado para | Tasa de éxito histórica |
|---|---|---|---|
| 4,0% | 25× | Jubilación a los 55–65 | ~95% en 30 años |
| 3,5% | 28,6× | Jubilación a los 45–55 | ~97% en 40 años |
| 3,0% | 33,3× | Jubilación a los 35–45 | ~99% en 50 años |
Número FIRE por nivel de gasto
| Gasto mensual | Gasto anual | FIRE al 4% (×25) | FIRE al 3,5% (×28,6) | FIRE al 3% (×33) |
|---|---|---|---|---|
| 1.000 €/mes | 12.000 € | 300.000 € | 343.000 € | 396.000 € |
| 1.500 €/mes | 18.000 € | 450.000 € | 515.000 € | 594.000 € |
| 2.000 €/mes | 24.000 € | 600.000 € | 686.000 € | 792.000 € |
| 2.500 €/mes | 30.000 € | 750.000 € | 858.000 € | 990.000 € |
| 3.000 €/mes | 36.000 € | 900.000 € | 1.029.000 € | 1.188.000 € |
| 4.000 €/mes | 48.000 € | 1.200.000 € | 1.372.000 € | 1.584.000 € |
| 5.000 €/mes | 60.000 € | 1.500.000 € | 1.714.000 € | 1.980.000 € |
El ajuste fiscal español: número FIRE bruto vs neto
Un error frecuente en España es calcular el número FIRE sobre los gastos netos sin considerar que los retiros de una cartera imponible tributan en el IRPF. Si necesitas 30.000 €/año netos y la mayor parte de tus retiros tributa al 19–21%, necesitas retirar aproximadamente 36.000–38.000 € brutos. Esto eleva el número FIRE efectivo en un 20–27%.
Ejemplo: gastos netos vs brutos en España
Gastos netos necesarios: 30.000 €/año
Tributación estimada IRPF (tramo de ahorro): ~21% sobre plusvalías
Retiro bruto necesario: 30.000 ÷ (1 - 0,21) ≈ 37.975 €/año
Número FIRE ajustado al 4%: 37.975 × 25 = 949.375 € vs 750.000 € sin ajuste
Diferencia: 199.375 € — un error de planificación significativo si no se tiene en cuenta.
Cómo la Seguridad Social española cambia tu número FIRE
Para un español que se jubila anticipadamente a los 45 años y ha cotizado 20+ años, la pensión contributiva a partir de los 65–67 años puede ser sustancial. Muchos planificadores FIRE españoles usan el siguiente enfoque:
- Fase 1 (45–65 años): La cartera financia el 100% de los gastos. Usar tasa de retiro conservadora (3–3,5%).
- Fase 2 (65+ años): La pensión cubre una parte de los gastos. La cartera solo financia la diferencia. La tasa de retiro efectiva cae drásticamente, extendiendo la vida de la cartera.
Si la pensión estimada es de 800 €/mes (9.600 €/año) y los gastos son 30.000 €/año, solo necesitas 20.400 €/año de la cartera a partir de los 65. Esto equivale a un número FIRE de solo 510.000 € (al 4%) para la fase 2 — frente a los 750.000 € sin pensión.
Qué incluir y qué excluir en tu estimación de gastos
A menudo olvidado (subestima los gastos)
- Convenio especial Seguridad Social (~350 €/mes si no cotizas)
- Seguro médico privado complementario
- Mantenimiento hogar (1–2% del valor anual)
- Sustitución de vehículo (cada 8–12 años)
- Viajes (frecuentemente aumentan en jubilación anticipada)
A menudo contado doble (sobreestima los gastos)
- Aportaciones al plan de pensiones (se detienen al jubilarte)
- Costes de transporte al trabajo
- Cuotas hipotecarias (si la vivienda está pagada)
- Gastos relacionados con el trabajo
Seguimiento del progreso hacia tu número FIRE
- 0–25% financiado: Fase inicial. Las aportaciones mensuales importan más que los retornos del mercado.
- 25–50% financiado: El interés compuesto empieza a ser visible. Ya estás a mitad de camino en muchos sentidos.
- 50–75% financiado: El final es visible. Incluso sin aportaciones, el interés compuesto cerraría gran parte de la brecha.
- 75–100% financiado: Territorio Coast FIRE. Podrías dejar de aportar y probablemente alcanzar el objetivo.
- 100%+: FIRE logrado.
Vehículos de inversión para el número FIRE en España
| Vehículo | Ventaja | Limitación | Idoneidad FIRE |
|---|---|---|---|
| Fondos indexados (MyInvestor, Indexa) | Traspaso sin tributación | Sin ETFs cotizados | Alta — ideal para rebalanceo |
| ETFs en bróker extranjero (DEGIRO, Interactive Brokers) | Bajo coste, liquidez | Tributación en cada reembolso | Alta para carteras estables |
| Plan de pensiones individual | Deducción IRPF (hasta 1.500 €/año) | No liquidable hasta jubilación | Media — complemento, no base |
| PIAS | Rentas vitalicias exentas tras 10 años | Límite 8.000 €/año, 240.000 € total | Media — para fase de retiro |
Calcula tu número FIRE personalizado
Usa la calculadora FIRE de MoneyMath para estimar tu objetivo y el tiempo necesario para alcanzarlo con tus datos reales.
Abrir la calculadora FIRE →El número FIRE en fondos de inversión indexados vs ETFs en España
Una peculiaridad del sistema financiero español que afecta directamente a la planificación del número FIRE es la diferencia fiscal entre fondos de inversión indexados y ETFs cotizados:
| Fondos indexados (Vanguard, Amundi vía MyInvestor/Indexa) | ETFs cotizados (DEGIRO, Interactive Brokers) | |
|---|---|---|
| Traspaso | Sin tributación — puedes rebalancear libremente | Tributa en cada venta como ganancia patrimonial |
| Acumulación | Reinversión automática sin tributación | ETFs de acumulación reinvierten automáticamente |
| Coste | 0,10–0,40% TER según fondo | 0,07–0,22% TER, más posibles comisiones de bróker |
| Liquidez | Valoración diaria, reembolso en 1–2 días | Cotización en tiempo real |
| Ideal para | Fase de acumulación y rebalanceo | Carteras estables sin necesidad de rebalanceo frecuente |
Para la fase de acumulación hacia el número FIRE, los fondos indexados con posibilidad de traspaso tienen una ventaja fiscal significativa en España. Una vez alcanzado el FIRE y en fase de retiro, la diferencia se reduce porque de todas formas realizas plusvalías al retirar.
Cómo el número FIRE se relaciona con el patrimonio neto total
El número FIRE es un subconjunto del patrimonio neto total. Importa distinguir entre:
- Patrimonio neto total: Todos los activos (vivienda, coche, ahorros, inversiones) menos todas las deudas.
- Patrimonio financiero líquido: Solo los activos invertibles y retirables sin perder la vivienda habitual.
- Número FIRE: El patrimonio financiero líquido necesario para cubrir los gastos indefinidamente.
Alguien con 500.000 € de patrimonio neto total pero 400.000 € en vivienda habitual solo tiene 100.000 € en patrimonio financiero líquido — muy lejos del número FIRE típico. La distinción es crucial y frecuentemente confundida en España, donde la concentración del patrimonio en vivienda es alta.
Actualizando el número FIRE con la edad
El número FIRE no es estático. Debe actualizarse al menos anualmente para reflejar cambios en:
- Gastos reales: Los gastos de los 35 años son diferentes a los de los 45. Actualiza siempre desde los gastos actuales hacia adelante.
- Horizonte temporal: A medida que te acercas, el horizonte se acorta y la tasa de retiro puede ajustarse ligeramente hacia arriba.
- Pensión estimada: La Seguridad Social permite consultar los derechos acumulados en Mi Seguridad Social. Actualiza la estimación de pensión anualmente — mejora cada año que cotizas.
- Retornos reales del mercado: Si el mercado ha subido mucho y tu cartera vale más de lo proyectado, puede que ya hayas alcanzado o superado el número FIRE antes de lo previsto.
El número FIRE y la flexibilidad: cuándo es "suficiente"
Una de las discusiones más frecuentes en la comunidad FIRE española es cuándo declarar que se ha alcanzado el número suficiente. La respuesta matemática es clara: cuando la cartera supera el número FIRE (gastos × multiplicador). La respuesta psicológica es más compleja.
Muchos practicantes del FIRE en España optan por la regla del "25× + colchón": alcanzar el número FIRE calculado y añadir un 10–20% de margen antes de jubilarse. Este colchón cubre tres riesgos reales: una secuencia de retornos desfavorable en los primeros años, gastos imprevistos significativos, y la posibilidad de que los gastos futuros sean mayores de lo estimado. En la práctica, alguien con un número FIRE de 750.000 € podría esperar a tener 825.000–900.000 € antes de jubilarse anticipadamente.
Preguntas frecuentes
¿Qué cuenta como patrimonio invertido para el número FIRE?
Acciones, ETFs, fondos de inversión, bonos y otros activos líquidos en planes de pensiones, fondos, cuentas de valores o brókers. La vivienda habitual no genera rentas retirables y generalmente no se incluye. Una segunda propiedad que genera alquiler sí puede contar si genera ingresos pasivos reales.
¿Es la regla del 4% válida para España?
La regla del 4% se basa en datos históricos del mercado americano. Para un inversor español con una cartera diversificada en ETFs globales (MSCI World), es una buena referencia. Para mayor prudencia, usa el 3,5%, especialmente si planeas jubilarte antes de los 50 años. Recuerda ajustar para la tributación española sobre plusvalías.
¿Cómo afecta el IRPF al número FIRE?
Las plusvalías tributan en el IRPF al 19–27% dependiendo del importe. Si tus retiros anuales son de 30.000 € y tributas al 21%, pagas ~6.300 € en impuestos y recibes 23.700 € netos. Para calcular el número FIRE correctamente, parte siempre del gasto neto que necesitas y trabaja hacia atrás para determinar el retiro bruto necesario.
¿Es el número FIRE un destino fijo?
No. Tu número FIRE a los 35 años será diferente al de los 45, porque tus gastos, expectativas y el coste de la vida habrán cambiado. Recalcúlalo anualmente — no como ejercicio de ansiedad, sino como calibración del progreso.