Ihre FIRE-Zahl berechnen

Was ist die FIRE-Zahl?

Deine FIRE-Zahl ist das investierte Vermögen, das benötigt wird, damit deine Investitionen dauerhaft deine Lebenshaltungskosten ohne Arbeit decken. Sie basiert auf der 4%-Regel: der Annahme, dass du jährlich 4% deines Portfolios entnehmen kannst, ohne es in 30 Jahren zu erschöpfen.

Formel: FIRE-Zahl = Jahresausgaben × 25

FIRE-Zahl Schnellreferenz nach Ausgabenniveau

FIRE-Zahl nach Ausgabenniveau

Wie die gesetzliche Rente deine FIRE-Zahl verändert

Fortschrittsverfolgung zur FIRE-Zahl

• 0–25% finanziert: Frühphase. Beiträge sind am wichtigsten. Marktrenditen sind noch gering.
• 25–50% finanziert: Zinseszins wird bedeutsam. Du bist bereits auf halbem Weg.
• 50–75% finanziert: Das Ende ist in Sicht. Selbst ohne weitere Beiträge würde der Zinseszins den Großteil der Lücke schließen.
• 75–100% finanziert: Coast FIRE-Territorium. Du könntest aufhören zu investieren und wahrscheinlich dein Ziel noch erreichen.
• 100%+ finanziert: FIRE erreicht.

Die FIRE-Zahl berechnen: Grundformel und deutsche Anpassungen

Die Grundformel ist universell: FIRE-Zahl = Jahresausgaben × 25 (bei 4% Entnahmerate). Die deutsche Anpassung berücksichtigt Steuern und Krankenversicherung.

FIRE-Zahl nach Ausgabenniveau (Deutschland)

Entnahmeraten und ihre Bedeutung für Deutschland

Gesetzliche Rente als zweiter Motor

Für einen deutschen FIRE-Planer, der mit 45 Jahren in den Frühruhestand geht und 20+ Beitragsjahre hinter sich hat, wird die gesetzliche Rente ab 67 Jahren zu einem bedeutenden Einkommensbestandteil. Für eine Kalkulation: 20 Entgeltpunkte × aktueller Rentenwert (37,60 € in 2024) = 752 €/Monat. Bei 30 Entgeltpunkten entsprechend 1.128 €/Monat.

Dieses "zweite Standbein" reduziert den notwendigen Portfolioentnahmebedarf ab 67 erheblich — was bedeutet, dass die FIRE-Zahl für die Phase bis 67 berechnet werden sollte, während die Phase danach durch die Rente deutlich günstiger wird.

Was in die FIRE-Kalkulation gehört (und was nicht)

Investitionsvehikel für die FIRE-Zahl in Deutschland

Vorabpauschale: was thesaurierende ETFs in Deutschland kostet

Seit 2018 unterliegen thesaurierende ETFs in Deutschland der Vorabpauschale — eine jährliche Steuer auf einen fiktiven Mindestgewinn, auch wenn keine Ausschüttungen erfolgt sind. Die Berechnung ist komplex, aber die praktische Auswirkung ist überschaubar:

• Die Vorabpauschale beträgt maximal 70% des Wertzuwachses des Jahres × Basiszins (2024: 2,29%).
• Bei einem ETF-Portfolio von 100.000 € mit 7% Wertzuwachs (7.000 €) und Basiszins 2,29%: Vorabpauschale = 70% × 7.000 × 2,29% × 70% (Aktien-Teilfreistellung) ≈ 78 €.
• Diese 78 € werden mit dem Sparerpauschbetrag (1.000 €/Person) verrechnet — für die meisten Anleger mit mittleren Portfoliogrößen entsteht dadurch keine tatsächliche Steuerbelastung.

Die Vorabpauschale ist ein Mechanismus gegen die komplette Steuerstundung auf Lebenszeit — kein Grund, thesaurierende ETFs zu meiden. Sie bleibt für die meisten FIRE-Planer in der Akkumulationsphase gering und wird beim Verkauf angerechnet.

FIRE-Zahl und Fortschritt verfolgen

• 0–25% finanziert: Frühphase. Die monatlichen Sparbeiträge dominieren; der Zinseszins ist noch minimal sichtbar.
• 25–50% finanziert: Der Zinseszins wird spürbar. Das Portfolio wächst zunehmend aus eigener Kraft.
• 50–75% finanziert: Coast FIRE-Territorium. Selbst ohne weitere Beiträge würde das Portfolio in 10–12 Jahren das Ziel erreichen.
• 75–100% finanziert: Die Ziellinie ist sichtbar. Jede Entscheidung über Arbeit vs. Frühruhestand ist jetzt eine echte Wahlmöglichkeit.
• 100%+: FIRE erreicht.

Praktische Anpassung der FIRE-Zahl für die deutsche Realität

Die reine mathematische FIRE-Zahl muss um drei Faktoren angepasst werden, die für Deutschland spezifisch sind:

1. Krankenversicherungs-Puffer. Mindestens 2.640 €/Jahr (220 €/Monat) für GKV-Beiträge einplanen — oft mehr, je nach Einkommenshöhe im Ruhestand.
2. Steuer-Brutto-Anpassung. Bei Portfolioentnahmen fällt Abgeltungsteuer auf den Gewinnanteil an. Die effektive Steuerbelastung hängt davon ab, wie groß der Gewinnanteil in jedem Entnahme-Euro ist — bei einem Long-Term-Portfolio oft 60–80% des Entnahmebetrags sind Gewinne.
3. Rentenphase ab 67 einplanen. Die gesetzliche Rente reduziert den notwendigen Portfolioentnahmebetrag ab 67 deutlich. Dieser Zweiphasen-Ansatz erlaubt eine niedrigere FIRE-Zahl für die Vorruhestandsphase.

Die FIRE-Zahl regelmäßig anpassen

Die FIRE-Zahl mit 35 ist nicht dieselbe wie mit 45 — Ausgaben, Ziele und Rentenerwartungen ändern sich. Eine jährliche Neuberechnung, idealerweise nach Erhalt des Renteninformationsschreibens der DRV (kommt jährlich nach dem 27. Lebensjahr), hält die Kalkulation aktuell. Wenn der Markt gut gelaufen ist und das Portfolio bereits 80–90% des Ziels erreicht hat, ist möglicherweise weniger Sparzeit nötig als ursprünglich geplant.

FIRE-Rechner richtig nutzen: die drei Szenarien

Kein FIRE-Rechner sollte mit nur einem Szenario genutzt werden. Die sinnvolle Dreiergruppe für Deutschland:

• Konservativ (5% Realrendite): Simuliert ein ungünstiges Marktumfeld oder eine konservativere Portfolioallokation mit mehr Anleihen. Entspricht dem Szenario, in dem die ersten Ruhestandsjahre eine schlechte Sequenz erleben.
• Basis (7% Realrendite): Entspricht der langfristigen historischen Durchschnittsrendite eines global diversifizierten Aktienportfolios nach Kosten und Inflation.
• Optimistisch (9% Realrendite): Möglich, aber nicht planbar. Wer nur für dieses Szenario plant, geht ein erhebliches Risiko ein.

Die FIRE-Zahl sollte mindestens für das Basisszenario (7%) erreicht werden. Wer den Luxus hat, auch das konservative Szenario abzudecken, hat maximale Sicherheit. Viele deutsche FIRE-Planer wählen als praktischen Kompromiss: Basis für die Kalkulation, aber 10–15% Puffer als Sicherheitsmarge.

Die FIRE-Zahl im Kontext des Gesamtvermögens

Die FIRE-Zahl bezieht sich auf das investierbare Finanzvermögen — nicht auf das Nettovermögen gesamt. In Deutschland, wo die Wohneigentumsquote bei ~43% liegt und viele Immobilien noch mit Hypotheken belastet sind, ist diese Unterscheidung besonders wichtig. Wer eine Immobilie im Wert von 400.000 € mit 200.000 € Restschuld besitzt und 150.000 € in ETFs hat, hat ein Nettovermögen von 350.000 € — aber nur 150.000 € FIRE-relevantes Finanzvermögen. Die Immobilie zählt nur dann zur FIRE-Kalkulation, wenn sie Mieteinnahmen generiert oder verkauft wird.

Die FIRE-Zahl und die Renteninformation

Die Deutsche Rentenversicherung sendet ab dem 27. Lebensjahr jährlich die Renteninformation, die die voraussichtliche monatliche Rente bei verschiedenen Szenarien zeigt. Diese Zahl ist ein direkter Input für die FIRE-Kalkulation: Je höher die erwartete Rente ab 67, desto weniger Portfoliogröße wird für Phase 2 benötigt. Für einen 40-Jährigen mit 15 Beitragsjahren und 20 Entgeltpunkten bedeutet eine Rente von ~750 €/Monat ab 67, dass 9.000 €/Jahr weniger vom Portfolio kommen müssen — was die effektive FIRE-Zahl um ~257.000 € bei 3,5% Entnahmerate senkt.

Häufig gestellte Fragen